Beberapa tahun yang lalu saya mengajar kursus di sebuah perguruan tinggi setempat dan seorang siswa, mengetahui bahwa saya berada dalam profesi manajemen investasi, mengatakan bahwa menurutnya berinvestasi dalam saham mirip dengan perjudian.
Apakah dia benar?
Menurut My American Heritage Dictionary, perjudian adalah “bertaruh pada hasil yang tidak pasti; mengambil risiko dengan harapan memperoleh keuntungan; atau terlibat dalam perilaku sembrono atau berbahaya”. Melihat definisinya, investasi saham, obligasi atau sekuritas lainnya dapat dianggap sebagai perjudian. Lagi pula, tidak ada yang pernah tahu kapan mereka membeli obligasi jika perusahaan akan berbisnis ketika tiba waktunya untuk menagih. Dan hampir semua orang telah mengetahui bahwa saham bisa naik dan turun. .
Tetap saja, saya pikir murid saya tidak sedang memikirkan definisi kamus tentang perjudian, melainkan menyamakan berinvestasi di saham dengan menarik tuas mesin slot, melempar dadu dalam permainan dadu, atau bermain hitam. Mendongkrak. Apakah berinvestasi sama dengan kegiatan ini? Tidak perlu begitu.
Statistik menunjukkan bahwa perjudian gaya cuan slot Vegas akan membuat Anda kehilangan uang dalam jangka panjang. Akhirnya, kasino mampu membangun piramida, kastil, dan kapal bajak laut. Di sisi lain, investasi memberi Anda keuntungan dalam jangka panjang. Tentu saja semua investasi memiliki beberapa tingkat risiko yang terkait dengannya; Risiko yang diterima dengan harapan keuntungan. Di sinilah kita bisa mengambil pelajaran dari Vegas.
Apa yang diajarkan Vegas kepada kita? Anda dapat menempatkan seperempat di mesin slot dan memenangkan $100, $10.000, atau bahkan $1 juta. Bagaimana kasino bisa bertahan membayar uang seperti ini? Anda tahu jawabannya: Karena sebagian besar waktu Anda memasukkan uang Anda dan pergi tanpa membawa apa-apa. Tentu, sesekali seseorang keluar sebagai pemenang (dan memberi tahu semua teman mereka di rumah) tetapi kebanyakan orang sering kehilangan uang. Kasino dapat bertahan karena mereka siap untuk pemenang sesekali dan cukup sabar sementara kita semua menyerahkan uang kita. Ketika seseorang menang untuk pertama kalinya, mereka tidak berhenti memikirkan kemalangan mereka. Mereka terus mengetahui bahwa mereka akan mendapatkan uang itu kembali dan kemudian beberapa.
Tidak banyak orang yang memiliki kesabaran seperti itu. Yang mereka lihat hanyalah bahwa risikonya berlimpah.
Untuk memahami risiko investasi, investor harus menerima beberapa kebenaran dasar. Pertama-tama, tidak ada yang namanya investasi bebas risiko. Kedua, investor yang mencari imbalan investasi yang lebih tinggi harus bersedia menerima risiko yang lebih tinggi. Sebaliknya, jika seorang investor tidak mau menerima tingkat risiko tertentu, mereka perlu menurunkan harapannya. Ketiga, risiko yang dihadapi investor dapat bervariasi tergantung pada jangka waktu yang dimiliki investor untuk mencapai tujuan investasinya. Terakhir, meskipun risiko tidak dapat dihilangkan, risiko dapat dikelola melalui perencanaan yang cermat dan mengikuti proses investasi yang disiplin.
Salah satu bentuk risiko yang dipahami semua orang adalah “risiko utama”. Ini adalah risiko bahwa Anda membeli investasi (saham, obligasi, atau sebidang real estat) yang mengalami penurunan nilai secara permanen. Kebangkrutan Exxon adalah contoh sempurna, pemegang obligasinya mungkin hanya menerima satu sen dolar untuk obligasi berbunga mereka dan pemegang saham telah melihat investasi mereka menjadi nol.
Risiko ini mudah dikurangi dengan berinvestasi dengan cara yang terdiversifikasi. Jangan hanya membeli satu saham atau obligasi; Beli lusinan dari perusahaan berbeda di industri berbeda. sangat sulit? Kemudian gunakan reksa dana untuk melakukan diversifikasi untuk Anda.
Risiko lain yang dihadapi investor adalah volatilitas. Ini adalah kesempatan bahwa pada hari tertentu, pasar keuangan mungkin menghargai investasi Anda pada harga yang lebih tinggi atau lebih rendah daripada harga kemarin. Hampir semua investasi tunduk pada risiko volatilitas. Bahkan U.S. Nilai obligasi pemerintah berfluktuasi ketika suku bunga naik.
Dengan volatilitas, memiliki banyak saham, obligasi, atau reksa dana tidak akan memungkinkan Anda keluar dari risiko itu. Sebaliknya butuh waktu – butuh waktu bagi pasar untuk mengatasi volatilitas dari volatilitas. Setiap jenis investasi memiliki karakteristiknya masing-masing. Beberapa hanya membutuhkan beberapa bulan untuk membatalkan fluktuasi, beberapa membutuhkan waktu puluhan tahun. Anda harus mencocokkan investasi Anda dengan waktu pertumbuhannya. Semakin banyak waktu yang Anda miliki, semakin baik Anda dapat menembak untuk pertumbuhan.
Tetapi risiko yang diabaikan sebagian besar investor adalah inflasi. Ada risiko (sebagian besar hal yang pasti) bahwa daya beli satu dolar berkurang. Misalnya, lebih dari 25 tahun (masa pensiun bagi banyak orang) tingkat inflasi 3% akan merampas lebih dari setengah daya beli setiap dolar Anda. Mencoba menghindari risiko prinsip dan risiko volatilitas dengan tetap menggunakan CD atau akun pendapatan terjamin lainnya mempersulit, jika bukan tidak mungkin, investasi Anda tumbuh lebih cepat daripada inflasi. uang Anda tidak akan menghilangkan risiko, tetapi Anda bisa menghilangkannya.